Finanse międzynarodowe

Książka jest podręcznikiem akademickim do przedmiotu finanse międzynarodowe oraz przedmiotów zbliżonych.

Porusza problematykę kursów walutowych dla:
• rynku forex,
• kontraktów forward, futures oraz swap,
• opcji europejskiej oraz opcji amerykańskiej.

W książce uwzględniono również wątek teoretyczny, ukierunkowany na poznanie determinantów kursu walutowego.

Omówiono:
• teorię przewagi komparatywnej, w wersji barterowej oraz w wersji walutowej,
• teorię parytetu siły nabywczej, w wersji statycznej oraz w wersji dynamicznej,
• mikroekonomiczną teorię podaży i popytu,
• makroekonomiczną teorię podaży i popytu, wspartą bilansem płatniczym.

Atutem podręcznika są liczne przykłady wzbogacone o szczegółowe ilustracje. Na szczególną uwagę zasługuje nowatorska wizualizacja opcji amerykańskiej w postaci obrazów perspektywicznych.

Rozdziały:

1. Finanse międzynarodowe - zakres oraz cel rozważań
1.1. Wprowadzenie
1.2. Kurs wymiany, czyli o cenie waluty obcej
1.3. Osobliwość finansów międzynarodowych
1.4. PPP, czyli o parytecie siły nabywczej
1.5. Teoria przewagi komparatywnej
1.6. Słowniczek z komentarzami
1.7. Podsumowanie
1.8. Zadania z rozwiązaniami

2. Determinanty rodzimej ceny waluty obcej
2.1. Wprowadzenie
2.2. Realny kurs równowagi a la Irving Fisher
2.3. Osobliwości ujęcia mikroekonomicznego
2.4. Znaczenie bilansu płatniczego
2.5. Czynniki finansowe
2.6. Podsumowanie
2.7. Zadania z rozwiązaniami

3. Forex
3.1. Wprowadzenie
3.2. Struktura rynku forex
3.3. Kwotowanie walut oraz kursy krzyżowe
3.4. Spekulacje na rynku forex
3.5. Podsumowanie
3.6. Zadania z rozwiązaniami

4. Zmagania z czasem
4.1. Wprowadzenie
4.2. Kłopotliwy rezultat
4.3. Dynamiczna wersja PPP
4.4. Czas jest pojęciem niejednoznacznym
4.5. Podsumowanie
4.6. Zadania z rozwiązaniami

5. Terminowy rynek walutowy
5.1. Wprowadzenie
5.2. Istota rynku FX
5.3. Kwotowania walut na rynku FX
5.4. Rachunek składany przeciw rachunkowi prostemu
5.5. Kontrakty futures
5.6. Walutowy swap
5.7. Podsumowanie
5.8. Zadania z rozwiązaniami

6. Wizualizacja perspektywiczna
6.1. Wprowadzenie
6.2. Anihilacja upływu czasu
6.3. Odkrycie perspektywy liniowej
6.4. Istota perspektywy
6.5. Fundamentalne twierdzenie z geometrii rzutowej
6.6. Podsumowanie
6.7. Zadania z rozwiązaniami

7. Opcje walutowe
7.1. Wprowadzenie
7.2. Pojęcia podstawowe
7.3. Opcje w terminie zapadalności
7.4. Opcja europejska oraz opcja amerykańska
7.5. Wycena europejskiej opcji walutowej
7.6. Wycena amerykańskiej opcji walutowej
7.7. Podsumowanie
7.8. Zadania z rozwiązaniami

8. Opcje walutowe w perspektywie
8.1. Wprowadzenie
8.2. Stopa wzrostu a stopa zwrotu
8.3. Kapitalizacja oraz ekstrapolacja
8.4. Amerykańska opcja call na obrazie izometrycznym
8.5. Amerykańska opcja call na obrazie perspektywicznym
8.6. Podsumowanie
8.7. Zadania z rozwiązaniami

9. Ryzyko kursu walutowego
9.1. Wprowadzenie
9.2. Pomiar ryzyka
9.3. Profile zagrożenia
9.4. Relacja między zagrożeniem a ryzykiem
9.5. Volatility
9.6. Podsumowanie
9.7. Zadania z rozwiązaniami