Analiza techniczna Wprowadzenie do analizy wykresów giełdowych

Analiza techniczna nie jest wróżeniem z fusów czy samospełniającą się przepowiednią. Ta często niedoceniana przez teoretyków dziedzina opiera się na ścisłej analizie, która pozwala zauważyć powtarzalność trendów i umożliwia trafną prognozę przyszłych cen. Koncentruje się na rzeczywistych transakcjach, w których uczestnicy rynku dokonują wyborów w oparciu o tendencje cenowe, możliwe do przewidzenia zachowania oraz dynamikę relacji pomiędzy rynkami w określonym czasie.

Analiza techniczna to niezwykle przydatny zestaw obiektywnych narzędzi znajdujących bardzo szerokie zastosowanie w praktyce. Pozwala zwiększyć zysk poprzez unikanie złych transakcji i uczy myślenia z uwzględnieniem rachunku prawdopodobieństwa.

Adresaci: Książka jest przeznaczana nie tylko dla inwestorów indywidualnych, którzy chcą udoskonalić swoje umiejętności, lecz także dla profesjonalnych inwestorów i traderów poszukujących dodatkowych narzędzi wspomagających podejmowanie decyzji. Zapoznaje czytelnika z podstawami czytania wykresów oraz z zarządzaniem środkami pieniężnymi. Jej walorem jest prezentowanie sprawdzonych technik stosowanych w analizie technicznej za pomocą prostego, zrozumiałego języka.

Rozdziały:

Część I. Kilka rzeczy, które powinieneś wiedzieć, zanim zaczniemy

Rozdział 1. Niezbędne podstawy
Przeszłość
Techniczna teoria rynku
Filary analizy technicznej
Dla analityków fundamentalnych

Rozdział 2. Co to jest analiza techniczna?
Elementy składowe analizy technicznej
Rynek

Rozdział 3. Co to jest wykres?
Jeden obraz mówi więcej niż tysiąc słów
Korzyści
Wróżenie z fusów? Kryształowa kula?
Co z zyskami?
Wnioski

Rozdział 4. Żargon, którego nie da się uniknąć
Wykres słupkowy
Wsparcie i opór
Trendy
Konsolidacja i korekta
Przebicie
Formacje kontynuacji trendu
Formacje odwrócenia trendu
Średnia ruchoma
Pęd (momentum)
Dywergencja

Część II. Podstaw y analizy wykresów

Rozdział 5. Pojęcia
Co decyduje o kształcie wykresu?
Brak decyzji i dostosowanie potrzeb
Po linii najmniejszego oporu
Instynkt stadny
Zasięg czasowy analizy

Rozdział 6. Popyt i podaż
Co sprawia, że poziomy wsparcia i oporu zostają przełamane?
Postrzeganie staje się rzeczywistością

Rozdział 7. Trend i krzywe trendu
Linie trendu
Wachlarz

Rozdział 8. Dostrzegaj i las, i pojedyncze drzewa
Mniej znaczy więcej
Ramy czasowe analizy
Średnie kroczące

Rozdział 9. Formacje - kiedy rynek potrzebuje wytchnienia
Prostokąty (rectangles)
Trójkąty (triangles)
Flagi (flags)
Filiżanka z uszkiem (cup with handle)

Rozdział 10. Formacje - kiedy rynek zmienia zdanie
Formacja głowy i ramion (head and shoulders)
Podwójny szczyt i podwójne dno (double tops and bottoms)
Dzień odwrotu (one-day reversals)
Trójkąty i prostokąty (triangles and rectangles)
Zaokrąglone dna i szczyty (rounded bottoms and tops)
Szpikulce (spikes)

Rozdział 11. Formacje - eksplozje
Luki startowe (breakaway gaps)
Luki ucieczki (continuation gaps)
Luki wyczerpania (exhaustion gaps)
Inne luki

Rozdział 12. Korekty z perspektywy
Właściwa droga
Manowce

Część III. Analiza techniczna w praktyce

Rozdział 13. Nie tylko cena
Szerszy kontekst
Czy rynek może mieć nieodpowiednią szerokość?
Segmenty rynku i sektory przemysłu
Pęd (momentum)
Dywergencja

Rozdział 14. Wolumen obrotów
Akumulacja i dystrybucja
Wolumen skumulowany

Rozdział 15. Czas
Proporcje
Cykle

Rozdział 16. Nastroje na rynku
Wskaźniki nastroju
Pomiar wpływu nastrojów na rynek
Subiektywna ocena
Nastroje społeczne

Rozdział 17. Analiza fundamentalna w rzeczywistości jest analizą techniczną
Analiza międzyrynkowa (intermarket analysis)
Najważniejsze rynki
Relacje wewnątrzrynkowe
Sprawdzaj!

Rozdział 18. Co świadczy o atrakcyjności papierów wartościowych?
Trend i pęd
Wolumen obrotu
Relatywna siła (rynku, sektora, pojedynczej akcji)
Wybór sektora
Baza i wybicie

Rozdział 19. Zwrot i ryzyko. Czy akcja jest warta uwagi?
Jak zmierzyć potencjalne korzyści?
Czy transakcja jest opłacalna?
Czasem najlepsza transakcja to ta, której nie przeprowadzisz

Rozdział 20. To nie operacja mózgu
Licencja analityka
Pozwól rynkowi przemówić
Motyw i wariacje na jego temat
Wielokrotnie występujące części ciała
W rzeczywistości nic nie jest takie jak w podręczniku, więc bądź elastyczny

Część IV. Proces inwestycyjny

Rozdział 21. Dobrze, a teraz to zróbmy
Pytania
Bez obaw

Rozdział 22. Skąd wiadomo, że jest się w błędzie
Testowanie linii trendu

Rozdział 23. Czasem warto się pomylić
Ostrzegawcze deformacje
Deformacje i ograniczenie strat

Rozdział 24. Kiedy sprzedać
Koniec trendu
Docelowa cena została osiągnięta
Bezwzględny stop
Czy kupiłbyś akcję po bieżącej cenie?

Rozdział 25. Bessa
Co się dzieje podczas bessy?

Rozdział 26. Kilka słów o twoim ego
Pamiętaj, po co inwestujesz

Część V. Narzędzia i studia przypadków

Rozdział 27. Czego potrzebujesz na początek?
Dane w czasie rzeczywistym
Oprogramowanie do tworzenia wykresów
Internet
Przybory kreślarskie twojego dziecka

Rozdział 28. Skonstruuj własny zestaw narzędzi
Cele analizy technicznej
Narzędzia dla każdego obszaru
Narzędzia łączone

Rozdział 29. Rady końcowe

Rozdział 30. Studium przypadku. Świat idealny
Czy warunki są korzystne dla inwestycji w akcje?
Wybór sektora rynku
Wybór akcji w ramach sektora
Ocena ryzyka
Zwieńcz dzieło

Rozdział 31. Studium przypadku. Świat rzeczywisty
Podsumowanie

Rozdział 32. Studium przypadku. Dziwny jest ten świat

Rozdział 33. Ocena propozycji brokera
Kiedy akcje rekomendowane przez twojego brokera nie są warte uwagi
Ostrzeżenie o nadchodzącym przebiciu
Potwierdzenie jest niezbędne
Co sprawia, że akcja staje się warta uwagi?
Porównaj akcję z rynkiem
Porównaj akcje ze sobą

Część VI. W dalszą drogę

Rozdział 34. Wprowadzenie do wykresów świecowych
Czytanie ze świec japońskich
Podstawowe świece
Formacje odwrócenia trendu
Formacje kontynuacji trendu
Doji
Świece doji w praktyce

Rozdział 35. Cykle
Czym jest cykl?
Podsumowanie

Rozdział 36. Fale Elliotta
Wprowadzenie

Rozdział 37. Pojęcia, o których mogłeś słyszeć
Pozycje otwarte
Wstęgi Bollingera
Wskaźnik względnej siły (RSI)
Oscylator stochastyczny
RSI a oscylator stochastyczny
Wachlarz (fan lines)
Poziomy (zniesienia) Fibonacciego
MACD
Ticki
TRIN (indeks Armsa)
Punkty zwrotu
Wykresy punktowo-symboliczne

Rozdział 38. Cała prawda o analizach telewizyjnych
Podsumowanie

Dodatek. Zabawa z technicznym żargonem
Podwójny odwrócony kręciołek
Pułapka na niedźwiedzia
Odbicie zdechłego kota
Whipsaw
Katapulta
Spodki
Terminy używane w odniesieniu do japońskich wykresów świecowych
Kilka ostatnich przemyśleń
Aplikacje do analizy technicznej dostępne dla inwestorów na rynku polskim